回顾和展望全球电信市场，尽管电信运营商的发展环境与业务模式不尽相同，但当前全球领先运营商在网络建设、业务发展与资本运作方面存在相似的发展特点，预期未来全球运营商将持续拓展网络建设的深度与广度，加快推进5G网络的普及；持续深耕传统领域，在细分市场形成差异化优势；抓住数字化转型的机遇，聚焦创新业务的应用场景提升竞争力；强化资本运作，进行战略调整，布局广泛的市场生态。本文总结了近期国际运营商的十大发展趋势，并展望国际电信业未来的发展方向与转型思路。

加快部署5G网络和光纤，拓展5G技术的广度与深度

运营商加快部署5G网络和光纤的步伐，以追求5G业务的全面覆盖，同时积极探索技术的优化，推动5G网络不断向信号覆盖广、传输速度快的方向迈进。

DT（德国电信）积极布局欧洲 5G与光纤，5G网络覆盖超过德国90%以上的家庭，光纤网络覆盖德国家庭总数340 万、欧洲其他国家家庭总数约700万，德国电信预计2024年把欧洲运营部门的光纤覆盖率提高到40%，即1000万户家庭。

Verizon推进5G毫米波、超宽带技术的应用，2021年大力发展超宽带服务，除光纤覆盖外，拓展5G FWA（固定无线接入），利用毫米波网络替代部分光纤宽带接入，2022年正式开启了中频（C波段）5G“超宽带”网络的部署，替代速度极快但信号覆盖/穿透力不佳的毫米波频谱。

预期未来国际运营商将持续深耕5G技术，推动网络连接的高速高效，降低5G网络成本；同时推动以毫米波为代表的5G先进技术推广应用，提升5G网络的覆盖与容量，实现5G技术的场景化应用。

借助卫星互联网、共建共享方式，降低农村网络建设成本

为提高农村及偏远地区网络覆盖水平，同时降低网络建设成本，运营商积极探索卫星互联网、共建共享等方式，有效拓展农村客户群体。

Verizon向农村地区提供卫星互联网服务。Verizon采取与科技巨头亚马逊合作的方式，就Kuiper卫星互联网项目达成协议，通过利用亚马逊即将推出的卫星互联网系统扩大美国农村宽带接入，虽然Verizon当前的战略是专注于毫米波，但毫米波覆盖范围有限，拓展成本高，通过卫星互联网服务改善服务不足地区的互联网接入，将有效降低建设成本。

韩国三大运营商 SKT、KT、LG U+在农村地区实现5G共建共享，SKT、KT和LG U+签署相关协议，同意在偏远的沿海和农村城镇共享5G网络基础设施，协议覆盖韩国131个偏远地区，该地区内5G用户可通过任何一个移动运营商获得5G服务。

西班牙电信、沃达丰、Orange共同建设西班牙农村网络。西班牙电信(Movistar)、沃达丰和Orange成立了临时企业联盟，共同竞标欧洲重建基金提供的43.2亿欧元（约合人民币334.9亿元）公共资金，资金用于将4G和5G服务覆盖到西班牙服务不足的地区，尤其是农村地区。

预期未来国际运营商将逐步探索以低成本的方式实现农村或偏远地区的广覆盖，如加强与政府及其他运营商合作，以共建共享的形式向农村地区提供4G、5G服务； 探索与外部互联网公司合作，通过更先进的技术或手段实现农村地区的网络覆盖。

加快推进IDC、云网融合等数字化新型基础设施建设

运营商逐步从传统网络基础建设向新型数字基础设施建设迈进。运营商积极部署数据中心建设，打造“数字经济”的基础底座；积极构建算网融合、云网融合基础设施，推进社会数字化转型。

NTT在全球广泛建设数据中心，其旗下设立全球数据中心部门，提供全套ICT服务，目前正大举扩展其全球数据中心容量。当前NTT在欧洲、北美、非洲和亚洲运营数据中心，它通过伦敦、新加坡、东京和弗吉尼亚等主要市场提供和运营具有跨区域数据中心网络的全球互连数据中心。

预期未来国际运营商将加快推进新型数字基础设施建设，推动传感终端、5G网络、大数据中心、华体官方网页版互联网等基础设施进行数字化、网络化、智能化改造升级。

瞄准年轻群体，构建多样化营销服务与场景

5G时代，运营商通过多样化的营销服务与场景俘获年轻群体，2C端面向青少年提供个性化、针对性的套餐与产品，2B端借助多样化5G场景化服务吸引青少年客群。

KT针对各年龄段年轻群体提供针对性的套餐。如针对29岁以下用户提供Y super套餐，套餐特点是价格较高但数据完全无限制；针对18岁以下用户与20岁以上用户分别提供5G Y-teen 套餐与5G slim套餐，套餐特点是

数据部分限制且价格较低。

LG U+针对年轻群体提供多样化的5G应用服务。一是提供U+偶像直播，通过多视角展现与成员特写视频让青少年沉浸式体验偶像的魅力；二是U+AR/VR，包含沉浸式媒体服务、全息影像展现、虚拟约会等功能；三是U+云游戏，通过移动设备和PC享受3A游戏大作，通过云服务器获得高性能游戏体验。

预期未来国际运营商将持续重视青少年在互联网市场的力量，跟踪青少年群体的消费习惯与兴趣爱好变化，挖掘青少年群体的消费潜力并打造适配该群体的 2B2C业务模式与场景。

瞄准智慧家庭，构建业务、产品、服务相结合的营销体系

运营商大力发展智慧家庭业务，瞄准各类适用场景打造多样化的应用服务，聚焦应用主题与使用人群提供有针对性的家庭融合业务。

T-Mobile利用丰富的使用场景覆盖全用户各类需求，并通过付费形式提供适配性与专业支撑的增值服务。终端产品方面，T-mobile瞄准多类应用场景并提供包括防盗保护、家属看护、智能百叶窗在内的34类应用服务；服务资费方面，设计了Magenta smart home（0.00€/月）与 Magenta smart home PRO（4.95€/月）两款服务类型，采用付费的smart home PRO类型将额外提供“适用各种兼容设备”“快速和专业的电话支持”两项增值服务。

LG U+以多主题形式推动硬件设备与基础业务融合发展。LG U+智家产品聚焦宠物护理主题，配备了智能监视器+远程喂食器+小吃机器人的智家产品组合；聚焦家庭安防这一主题，配备了智能警报器+智能传感器+门磁

的智家产品组合。同时LG U+将基础套餐与智家设备相结合，指定宽移融合套餐用户签署宠物护理、家庭安防等智家产品协议时可享受价格优惠。

预期未来国际运营商将持续重视智慧家庭市场，根据业务发展和时代需求，围绕场景主题丰富相应的营销策略，以打造差异化优势；同时探索智慧家庭业务的融合化发展，如打造家庭与政企业务相结合、家庭业务与终端、服务相结合的营销策略，构建智慧家庭业务的新生态。

深化与全球顶尖互联网公司合作，推进云服务全球布局

电信运营商正在日渐加深与超大规模云服务提供商（亚马逊、微软、阿里云、谷歌、甲骨文、IBM 等）的合作以增强自身能力，依托自身强大的数据资源基础，与超大规模云服务提供商深度合作，广泛布局云网络并设置属地化销售团队来拓展国际市场。

NTT与众多互联网公司合作，拓展云业务的全球布局，与亚马逊、微软、甲骨文以及谷歌展开战略合作，为企业提供管理式混合云和公有云服务；与威睿（VMware）和纯储公司（Pure Storage）合作，利用IT服务能力抓住私有云方面的机会；收购全球领先的ICT服务公司Dimension Data、数据中心提供商RagingWire、端对端信息技术解决方案和服务供应商Frontline、美国管理服务提供者Secure-24等品牌以在全球扩展自身在云和应用方面的能力。

Vodafone与超大规模云服务提供商深度合作，提供联合解决方案，提升市场知名度。Vodafone与亚马逊、微软、阿里云和谷歌云平台等超大规模企业合作，提供针对大企业和中小企业的解决方案；与IBM/Kyndryl（勤达睿）在云和数字咨询服务方面展开合作，使客户可以获取全套的云专业服务和云管理服务产品及功能。

预期未来国际运营商将持续加强与产业链伙伴的合作，发挥云网融合的独特优势，实现敏捷、可视与智能的业务体验，同时利用本地市场优势，为客户在数据主权、灾难恢复和备份以及网络安全方面提供保障，有效参与市场竞争。

积极开展物联网平台建设，布局垂直行业

物联网产业价值呈现向平台&应用端迁移的趋势，至2025年，预计平台和服务提供商营业收入占到整个物联网产业收入的85%，运营商逐渐向平台服务商甚至解决方案提供商转型，各大运营商积极开展物联网平台建设，并在垂直行业布局。

AT&T采取多平台策略，整合各方能力，力图成为“platform of platforms”。连接管理平台层AT&T采取第三方合作与自建相结合的形式，应用使能平台层AT&T与第三方合作提供基于云的物联网数据收集/分析/共享服务，应用平台层AT&T与第三方合作搭建车联网业务平台、智能家居平台与华体官方网页版企业服务平台。

Verizon自建连接管理平台，通过收购与合作延伸其在医疗平台、车联网和行业重点解决方案等领域的能力。连接管理平台层Verizon采用loT应用开发平台，在原收购的nPhase连接管理平台基础上完善建立。应用使能平台层Verizon一方面收购Hughes Telematics成立Verizon Telematics Platform，另一方面自建基于云的医疗数据平台。应用平台层Verizon采用第三方合作的形式，与华体(中国)厂商建立业务分析平台，与医疗企业合作提供医疗解决方案。

Vodafone自研建立全球物联网平台，推向全球企业客户及运营商，成立车联网专营公司，提供一体化平台服务。连接管理平台层Vodafone自主研发全球M2M平台，通过全球SIM卡连接，对全球运营商和企业低价开放，在全球范围部署物联网。应用使能平台层Vodafone收购Cobra公司整合成立车联网平台服务，后成立车联网专营公司。应用平台层，Vodafone采用自建与合作的方式，与华体(中国)厂商、医疗企业合作成立物联网平台。

预期未来国际运营商将继续把NB-IoT和5G作为其大连接战略的核心战略，将物联网业务打造成实践“规模经济”“价值经营”的最佳战场，在扩大连接的同时不断提升连接之上的应用服务能力，在连接的基础上构建数据化的平台，支撑和加速运营创新，推动平台变现和应用变现。

成立安全业务部门，组建安全联盟助力网络安全业务发展

运营商积极构建网络安全生态圈，助力网络安全业务发展，同时加强与其他运营商的合作提升网络安全领域投资能力，补足技术空缺。

Telefonica成立独立部门，助力网络安全等前景业务发展。Telefonica成立独立的Telefonica Tech 部门，聚焦网络安全、云和物联网 / 大数据技术服务，将具有高增长前景的业务聚集在一起，其网络安全小组命名为ElevenPaths，该部门在西班牙、布宜诺斯艾利斯、迈阿密设立6个研发中心，通过集成的全球SOC管理超500万个端点，监控16500个设备。

Telefonica加强战略合作，建立安全联盟与生态。Telefonica与包括欧盟委员会、网络威胁联盟、欧洲通信卫星组织、欧洲刑警组织和西班牙国家网络安全研究所在内的机构和组织保持合作；同时 Telefonica 与阿联酋电信、新加坡电信等运营商组建世界上最大的网络安全联盟；成立Telefonica Tech Ventures科技风险投资公司提升公司在网络安全领域的投资能力。

预期未来国际运营商将继续以安全服务形式对外输出安全能力，推动云边协同，构筑从核心到边缘的安全防线，为各垂直行业提供安全保障，打造运营商自身新的价值增长点。

采用资产剥离或收购方式，进行战略调整和业务重组

面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，电信运营商通常保持灵活多元的资本运作方式进行战略调整和业务重组。

AT&T剥离媒体资产，重新专注于核连接。AT&T多年来致力于成为电信和媒体业的融合巨头，为此不惜重金并购DirecTV、时代华纳等资产。由于大规模收购、业务多元化导致公司债台高筑、精力分散，在内容领域也无法与流媒体抗争，经营情况低于预期，自2021年起，AT&T开始缩小业务范围，剥离各类非核心资产，如将DirecTV视频业务分拆给TPG Capital，出售动漫平台Crunchyroll，出售移动游戏工作室Playdemic，将AT&T的数广 告业务Xandr出售给微软等，重新聚焦核心连接，实现5G和光纤宽带的增长。

NTT全资收购Docomo公司，实现业务战略重组。由于集团在全球业务规模增长迅速，同时为应对日本政府提出的下调手机资费政策所带来的负面效果，NTT斥资380亿美元购入公众投资者在Docomo持有的全部股份（34%），将NTT Docomo纳为全资子公司，实现功能整合并明确业务职责。此次重组成立了两个实体并明确其功能与职责，一是DOCOMO Group，将其定位为专注于国内业务的综合型运营商，汇集无线与企业服务能力；二是NTT Ltd，将其定位为IT服务全球提供商，将28家子公司整合为一家全球技术服务提供商，在70个市场开展业务。

预期未来国际运营商将依据市场变化进行业务调整，欧美运营商聚焦主业布局，专注网络业务供给能力提升，日韩运营商深化电信与数字生活的融合发展，通过投资并购方式进军新兴领域。

通过风险投资获得渠道、专业技能以及更广泛的市场生态

风险投资能够为运营商带来新的产品、创意以及各种行业解决方案，运营商通过直接投资或与专业风投基金合作的形式来投资网络安全、消费者和企业服务、网络技术以及人工智能领域的初创公司，来布局未来更广泛的市场生态。

Orange成立风投基金，聚焦初创企业提供早期融资。Orange设立风投基金Orange Ventures，其5000万欧元将用于投资非洲和中东的初创企业，投资领域涉及广泛，包含网络与IT、数字商业、网络安全、金融科技等战略领域的初创公司，以及消费者平台、电子游戏、教育科技和电子医疗等新兴领域初创公司。

Telstra为初创公司提供资金、客户和市场渠道。Telstra设立风投基金Telstra Ventures，该风投基金设立“Revenue Bearing Relationship”模型，不仅为初创公司提供资金，还成为他们的客户和市场渠道，Telstra Ventures 会指派风投人员专门支持初创公司借助澳洲电信及其关系网实现收入增长，目前已为被投公司创造了逾3.5亿美元的收入。

预期未来国际运营商将加大对风险投资活动的重视，将其作为总体创新战略的重要组成，对内部研发、技术合作（供应商）、孵化器平台和收购活动形成补充，主要面向网络技术、数字商业、网络安全、金融科技、云、物联网等领域进行投资。

作者单位：中国联通研究院